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주식 투자에서 중요한 지표들: PER, PBR, ROE
1. PER(Price Earnings Ratio): 주가수익비율
✅ PER이란?
PER은 주가가 기업의 순이익 대비 몇 배로 거래되고 있는지를 나타내는 지표입니다.
공식:
PER = 현재 주가 ÷ 주당 순이익 (EPS)
예를 들어, 주가가 100,000원이고 EPS가 10,000원이라면, PER은 10배입니다.
✅ PER의 활용 방법
- 📉 PER이 낮을 때: 저평가된 기업일 가능성이 큼 (하지만 성장성이 낮을 수도 있음)
- 📈 PER이 높을 때: 성장주일 가능성이 있음 (그러나 고평가일 수도 있음)
결론: 같은 업종 내에서 PER이 상대적으로 낮은 기업을 찾으면 투자 기회가 될 가능성이 큽니다.
2. PBR(Price to Book Ratio): 주가순자산비율
✅ PBR이란?
PBR은 주가가 기업의 순자산 대비 몇 배로 거래되고 있는지를 나타내는 지표입니다.
공식:
PBR = 현재 주가 ÷ 주당 순자산 (BPS)
예를 들어, 주가가 50,000원이고 BPS가 25,000원이라면, PBR은 2배입니다.
✅ PBR의 활용 방법
- 📉 PBR이 1 이하일 때: 저평가된 기업일 가능성이 큼
- 📈 PBR이 높을 때: 미래 성장성이 반영된 기업 (하지만 거품 가능성도 있음)
결론: PBR이 1 이하일 경우, 추가적인 분석을 통해 저평가된 우량주를 찾을 수 있습니다.
3. ROE(Return on Equity): 자기자본이익률
✅ ROE란?
ROE는 기업이 자기자본을 얼마나 효율적으로 활용하여 이익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다.
공식:
ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100
예를 들어, 순이익이 500억 원이고 자기자본이 5,000억 원이라면, ROE는 10%입니다.
✅ ROE의 활용 방법
- 📈 ROE가 높을 때: 기업이 자본을 효과적으로 활용하고 있으며, 투자 가치가 높음
- 📉 ROE가 낮을 때: 기업의 수익성이 떨어지고 있을 가능성이 있음
결론: 일정 기간 동안 꾸준히 높은 ROE를 유지하는 기업은 장기 투자에 적합합니다.
4. 결론: PER, PBR, ROE를 함께 고려하는 전략
PER, PBR, ROE는 각각 개별적으로 볼 수도 있지만, 세 가지 지표를 함께 분석하면 더 정확한 투자 판단이 가능합니다.
✅ 실전 활용법
- 📌 PER이 낮고, PBR이 1 이하이며, ROE가 높은 기업 → 저평가된 우량주일 가능성 큼
- 📌 PER이 높더라도 ROE가 지속적으로 증가하는 기업 → 성장주 투자 가능
- 📌 PBR이 낮고 ROE도 낮은 기업 → 기업 가치가 훼손될 가능성이 있음 (주의 필요)
나는 이 세 가지 지표를 활용하면서 손실을 줄이고 안정적인 수익을 얻을 수 있었습니다.
주식 시장에서 살아남고 싶다면, 이제부터 PER, PBR, ROE를 분석하는 습관을 들이세요.
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